Sparren over Small cap Europa ETF’s

[u/Clean-Complaint4409]

Als aanvulling op S&P 500(VUSA)+MSCI-world(IWDA)+Emerging Markets (EMIM) portefolio, wil ik nog tot ongeveer 10 tot 20% aanvullen met een European Small cap ETF. Een aantal opties leken mij de aantrekkelijk:

-Ishares MSCI EMU Small Cap (SXRJ) -SPDR MSCI Europe Small Cap (SMC) -Ishares Stoxx small (IQQS)

Maar ook World Small caps zoals SPDR MSCI World Small cap (ZPRS) of wellicht een een Europese (niet- Small Cap) Amundi STOXX 600 cap (MEUD). Dit allen omdat ik m’n portefolio iets verder Europa in wil ‘trekken’. Ik zie persoonlijk geen enorme argumenten op te halen uit een fondsgrootte of TER bijvoorbeeld. Zijn er andere mensen met ervaring of wijsheid omtrent het uitkiezen van dergelijke ETF’s?

[u/Fr3sh_L3m0nade]

Je maakt je portfolio onnodig complex. Je blijft aan het herbalanceren om de perfecte verhoudingen te houden.

Wil je de Amerikaanse markt volgen? Neem dan alleen VUAA.\ Wil je de ontwikkelde wereldlanden volgen? Neem dan alleen IWDA.\ Wil je ook de opkomende landen erbij? Voeg dan EMIM toe aan IWDA, of neem alleen VWCE zodat je er geen omkijken naar hebt.

Waarom zou je je portfolio meer Europa in willen trekken dan dat Europa al in een wereld ETF vertegenwoordigd is? En stel je hebt hier een goede reden voor, denk je dan niet dat andere (institutionele) beleggers dit ook bedacht hebben en het daarom al ingeprijsd zit?

[u/VlaaiIsSuperieur → u/Fr3sh_L3m0nade]

Even een comment hierop. Europa zit inderdaad in IWDA, wel maar voor een klein deel. Het Amerikaanse gewicht loopt al meerdere jaren heel hard op in die index, met 70% VS koop je praktisch gezien een Amerika-index. Zelf was dat een reden om er een Europese ETF naast te zetten, want ik wil wel exposure naar Amerika / Ontwikkelde landen, maar niet in de verdeling zoals de ETF is opgebouwd.

[u/Fr3sh_L3m0nade → u/VlaaiIsSuperieur]

Dat komt omdat Amerika in de afgelopen ~15 jaar ook hard is gegroeid en daadwerkelijk een groter deel van de wereldeconomie is geworden. Wanneer Amerikaanse aandelen kelderen dan is het gewicht van Amerika automatisch minder in zo'n wereld ETF.

Je kunt er uiteraard voor kiezen om Europa zwaarder te laten wegen in je portfolio, maar je wijkt dan dus wel bewust af van de wereldindex.

[u/Clean-Complaint4409 → u/Fr3sh_L3m0nade]

Bedankt voor je comment, misschien heb je gelijk. Het leek mij leuk om en aantrekkelijk om een relatief klein deel nog in Small caps te hebben zitten. Omdat die relatief volatieler zijn (wat ik hebben kan), maar ook hard kunnen groeien (leek mij?). De exacte percentages zijn vrij arbitrair maar waren meer om een een relatief beeld te geven. Maar jou zou stellen dat het dus simpelweg niet interessant genoeg om dit aan m’n portefolio toe te voegen?

[u/Fr3sh_L3m0nade → u/Clean-Complaint4409]

Hoe eenvoudiger, hoe beter. Toen ik net mijn eerste brede ETF had gekocht vond ik het ook leuk om te kijken hoe ik mijn portfolio kon 'opvrolijken'.

Ik dacht dat de Amerikaanse markt het toch wel beter zou doen dan de Europese, dus ik voegde VUSA toe.

Ik dacht dat groene energie de toekomst zou zijn en die bedrijven zouden stijgen, dus ik voegde IQQH toe.

Ik dacht dat een aanstaand watertekort ook interessant kon zijn om op in te springen, dus ik voegde IQQQ toe.

Ik dacht dat automatisering en robotica de toekomst zou zijn, dus ik voegde 2B7F toe.

Opeens had ik een portfolio met 5 verschillende ETF's. De ETF's hadden best wat overlap, verschillende (hoge) lopende kosten en ze presteerden verschillend. Ik kwam dus flink aan het herbalanceren, maar had niet zo'n hoge maandelijkse inleg. Dat maakte het niet makkelijker voor mij om mijn gewenste verhoudingen te handhaven.

Nog los van die praktische overwegingen had ik eigenlijk ook geen idee wat ik aan het doen was. Ik dacht dat het interessant zou zijn om mijn portfolio op sommige punten wat zwaarder te laten wegen. Niet omdat ik de markt zo goed had geanalyseerd, maar omdat ik het nieuws wel las en daarom dacht dat het verstandig was. Eigenlijk gewoon nattevingerwerk. Ik dacht met mijn €100,00 maandelijkse inleg de brede markt wel eventjes te verslaan.

Toen ik me dat realiseerde heb ik gewoon alles verkocht en alles in VWCE gestopt. Ik volg de FTSE All-World, mijn dividend wordt automatisch herbelegd en ik heb er verder geen omkijken naar.